Niebędnik inwestora - obligacje korporacyjne

Pod poprzednim wpisem pojawił się komentarz z zapytaniem aby opisać podstawy inwestowania na rynku Catalyst. Poniżej w punktach staram się ująć to, co uważam za najważniejsze.

1. Obligacje firm to nie substytut lokat bankowych, ani nawet obligacji samorządów czy firm państwowych. W razie utraty płynności przez firmę prywatną, może się nie znaleźć podmiot, który wsparłby ją kapitałowo. To podwyższone ryzyko jest wynagrodzone wyższym zyskiem. Generalnie im wyższe ryzyko tym wyższy zysk, choć model ten bywa zniekształcony przez sympatie i antypatie do danych spółek lub branż.

(kliknij w tytuł i czytaj dalej)

Obligacje korporacyjne w ramach IKE

Osoby, które są zniechęcone niską zyskownością IKE prowadzonych jako lokata bankowa a obawiają się ryzyka posiadania akcji spółek z GPW, mogą po otwarciu IKE w formie rachunku maklerskiego stworzyć portfel złożony z obligacji korporacyjnych, notowanych na rynku Catalyst.

Obecnie IKE w formie rachunku bankowego/lokaty są oprocentowane na 3-5% rocznie zależnie od banku. Przy inflacji CPI za 2012 rok na poziomie (jak szacuje NBP) 3,8% oznacza to że ulokowane tam oszczędności realnie przyniosą od -0,8% do +1,2% rzeczywistej stopy zwrotu. Jest to bardzo mało biorąc pod uwagę, że zwykłe lokaty lub konta oszczędnościowe bywają oprocentowane na ponad 6%. Nawet w długiej perspektywie czasowej oznacza to, że posiadacze takich kont po przejściu na emeryturę, wyjmą realnie mniej więcej tylko tyle, ile wpłacili.

(kliknij w tytuł i czytaj dalej)